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业务说明

一、交易业务

1、业务说明:

在银行间债券市场及交易所债券市场对已上市交易的国债、企业债、金融债、短期融资券等固定收益类品种进行买卖,为市场提供流动性服务。

2、解决客户需求:

解决固定收益类投资者交易对手方和流动性需求

3、涉及品种:

国债、企业债、公司债、金融债、短期融资券等固定收益品种。

二、利率互换业务

1、业务说明:

利率互换是指交易双方以一定的名义本金为基础,将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种利率计算的利息收入(支出)流相交换,交换的只是不同特征的利息,没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式,最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。

2、解决客户需求:

利率互换的目的是减少融资成本和利率风险。如一方可以得到优惠的固定利率贷款,但希望以浮动利率筹集资金,而另一方可以得到浮动利率贷款,却希望以固定利率筹集资金,通过互换交易,双方均可获得希望的融资形式。总体讲,优势如下:

☆ 降低融资成本。出于各种原因,对于同种货币,不同的投资者在不同的金融市场的资信等级不同,因此融资的利率也不同,存在着相对的比较优势。利率互换可以利用这种相对比较优势进行互换套利以降低融资成本。

☆ 资产负债管理。利率互换可将固定利率债权(债务)换成浮动利率债券(债务)。

☆ 对利率风险保值。对于一种货币来说,无论是固定利率还是浮动利率的持有者,都面临着利率变化的影响。对固定利率的债务人来说,如果利率的走势下降,其债务负担相对较高;对于浮动利率的债务人来说,如果利率的走势上升,则成本会增大。

3、涉及品种:

国内利率互换的浮动端基准利率包括:Fr007shibor3MshiborO/N1YDepo以及贷款利率等。